アンナ・ベッカー博士の記事「AI for Money Managers: Avoid the Black Box – And Do This Instead」が公開されました。
今回はその内容を紹介します。
https://iamlimitless.io/ref/noburinLimitlessの始め方と使い方については『Limitlessの始め方と使い方』の記事で画像つきでわかりやすく解説しているのでぜひご覧ください。
お金をマネージメントするAI
人類は長い歴史の中で自分たちではコントロールできないテクノロジーを生み出してしまうのではないかと心配してきました。
その心配が現実のものとなってしまった。
それは投資分野でも同じです。
人工知能がどのように勝者を選び、投資家に一夜にして富をもたらすかという話はよく耳にするでしょう。
ですが一流の科学者でさえAIがどのように行っているのか知らないことが多いです。
このブラックボックスのジレンマは予測可能性やリスク管理の強化、投資や売却のタイミングを知ることなど重要な意味を持っています。
そして予測可能性の問題は特に機関投資の財務管理となると深刻。
マーケット全体や何億人もの貯蓄や資産に大きな影響を与える可能性があります。
もし機関投資家がAIがどのように機能するのかを十分に理解していないのであれば機関投資家やその顧客は投資判断をAIに任せることができるでしょうか?
AIが利益を向上させるために利用される可能性があることは間違いありません。
実際のところ多くの機関投資家がすでにAIを利用してより良い資産運用方法を模索してます。
多くの投資家は特定の資産に集中しAIを使って購入や売却のタイミングを計り大きな成功を収めているのです。
AIの導入が遅れる理由
理論的にはミクロレベルで機能するものがマクロレベルではさらにうまく機能する可能性があります。
AIがさまざまな投資に適用され膨大なデータに基づいて推奨を行い機械学習やその他のAI技術を使って現在の市場や世界の状況を過去のデータと比較。
その分析に基づいてどの資産が値上がりまたは値下がりする可能性があるかを判断する。
AIがもたらすチャンスは実に大きいですが本当にブラックボックスのAIが正しい結果を出すと信じて良いのでしょうか?
多くの機関投資家にとってその答えは「ノー」でしょう。
AIの潜在的なメリットは自分たちが理解できないプロセスに伴うリスクに見合うものではないしましてや自分たちの取締役会や顧客に説明できるものでもありません。
もちろんAIが投資家に利益をもたらしている限りは誰もその説明を求めることはないでしょう。
ですが事態が悪化した場合に機関投資家はなぜ特定の決定を下したのかについて明確な理由を示さなければならなくなります。
多くの機関投資家にとって「コンピューターがそうしろと言ったんだ」と言っても満足のいく答えにはなりそうもありません。
透明とプラットフォームへのアプローチ
ですがAIを使わないという選択肢も有効な道ではありません。
慎重さを欠いていながらもAIを活用する機関投資家はおそらく幅広い資産運用でより良い結果を出すでしょう。
しかしこのジレンマから抜け出す方法はあります。
説明できないAIシステム。
つまりブラックボックスのAIシステムを活用する代わりに透明性の高い技術を使用しどのようにその結論に至ったかを説明するAIプラットフォームを活用すれば良いのです。
AIシステムは膨大な量のデータを深く掘り下げて分析し洗練されたアルゴリズムを用いて推奨を行います。
それらは人間によってプログラムされたものであり人間はそのアルゴリズムがどのようなプロセスで結論に至ったかを正確に明らかにするよう指示することができます。
コンプライアンス要件に対応したAI
透明性の高いAIシステムはポートフォリオの各要素ごとに情報を提供。
そして機関投資家に義務付けられているような投資の監査に必要な完全な情報を提供します。
そのため投資家は各シグナルの背後にあるロジックを理解することができそれらがどのように機関投資家のポートフォリオに利益をもたらすかを理解することが可能です。
すべての予測が当たるとは限りませんが少なくとも投資家はある投資が成功し別の投資が失敗した理由を明確に説明できるようになります。
透明性があり理解しやすいAIは投資会社が規制要件の可能性も考慮して検討すべきものです。
マネーロンダリングやインサイダー取引などの問題に対する政府の規制は近年著しく厳しくなっています。
特に大手機関の投資マネージャーは規制当局から投資戦略の説明を求められる可能性が高くなっているのです。
ですが透明性の高いAIがあれば運用者は投資戦略を迅速かつ効率的に文書化。
多額の利益を上げたにも関わらずその利益が規制に違反することなく得られたものであることを保証できます。
このようなシステムがあれば投資家はAIが提供するものを最大限に活用することができます。
そして責任を負うべき人々に対してなぜそのようなことをしたのかを正確に説明することが可能です。
投資マネジャーはAIの力を活用して投資テーマのアルファを証明し捕捉することができるようになります。
マネジャーは成功を支援する強力なアルゴリズムに支えられながらより知的で安全な選択を行うことができるようになります。
つまり投資の新しいパラダイムが生まれる。
このようなアプローチによりAIは機関投資家にとって真に変革的なテクノロジーとなるでしょう。
AI for Money Managers: Avoid the Black Box – And Do This Instead
わからないことがありましたらご相談を!
https://iamlimitless.io/ref/noburinLimitlessの始め方と使い方については『Limitlessの始め方と使い方』の記事で画像つきでわかりやすく解説しているのでぜひご覧ください。
